Gold Loan: ভারতের গোল্ড লোন বাজারে বাড়ছে ঝুঁকির ছায়া? সামনে এসেছে উদ্বেগজনক পরিসংখ্যান

Gold Loan: ভারতের গোল্ড লোন বাজারে, বিশেষ করে বড় এবং একাধিক ঋণগ্রহীতাদের মধ্যে খেলাপি হওয়ার হার বাড়ছে, যা ক্রেডিট ঝুঁকি বাড়িয়েছে। সোনার দাম কমে যাওয়ায় ঋণদাতারা সতর্ক হলেও, কম লোন-টু-ভ্যালু অনুপাত তাদের সুরক্ষা দিচ্ছে। 

ভারতের গোল্ড লোন বাজার

ভারতের গোল্ড লোন বাজারে, বড় এবং একাধিক ঋণগ্রহীতাদের মধ্যে খেলাপি হওয়ার হার বাড়ছে। ট্রান্সইউনিয়ন সিবিআইএল জানিয়েছে যে, ঋণগ্রহীতাদের সামর্থ্যের বাইরে ঋণ নেওয়ার এই প্রবণতা এত উচ্চ মাত্রার ঋণের ক্ষেত্রে ক্রেডিট ঝুঁকি বাড়িয়েছে। তবে, ঋণদাতারা সাধারণত তাদের কাছে বন্ধক রাখা সোনা নিলামে বিক্রি করে সম্পূর্ণ বকেয়া আদায়ের আশা করে থাকেন।

ক্রেডিট ইনফরমেশন

ক্রেডিট ইনফরমেশন কোম্পানিটি জানিয়েছে যে, ডিসেম্বরের শেষে, ২.৫ লক্ষ টাকার বেশি বকেয়া ঋণ থাকা ঋণগ্রহীতাদের মধ্যে খেলাপি হওয়ার হার ছিল ১.৫ শতাংশ—যা কম ঋণ থাকা ঋণগ্রহীতাদের তুলনায় প্রায় ২.২ গুণ বেশি। যাদের পাঁচটির বেশি ঋণ রয়েছে, তাদের ক্ষেত্রে খেলাপি হওয়ার হার আরও বেশি, ১.৯ শতাংশ। ২০২৫ সালের প্রথমার্ধে বিতরণ করা ঋণের উপর ভিত্তি করে গড় খেলাপি হওয়ার হার ছিল ১.১ শতাংশ।

বকেয়া গোল্ড লোনের পরিমাণ

এদের মধ্যে, জামানত-সমর্থিত ঋণগ্রহীতাদের প্রায় ৪৮ শতাংশের গড় বকেয়া গোল্ড লোনের পরিমাণ ২.৫ লক্ষ টাকার বেশি। প্রতিবেদন অনুসারে, উল্লেখযোগ্যভাবে, ২.৫ লক্ষ টাকার বেশি বকেয়া ঋণ থাকা ঋণগ্রহীতাদের মধ্যে প্রায় ৪৬%-এর পাঁচটিরও বেশি ঋণ রয়েছে, যা তাদের খেলাপি হওয়ার ঝুঁকি বাড়িয়ে দেয়।

মূল্য বৃদ্ধি

তথ্য থেকে দেখা গেছে যে, গোল্ড লোন – হাউজিং ফাইন্যান্সের পর ভারতের দ্বিতীয় বৃহত্তম খুচরা ঋণের বাজার – ডিসেম্বর মাসের শেষে ভারতের মোট খুচরা ক্রেডিট পোর্টফোলিওর ১১% ছিল; যা ২০২২ সালের মার্চ মাসের ৫.৯% থেকে প্রায় দ্বিগুণ হয়েছে। ট্রান্সইউনিয়ন সিবিআইএল-এর ব্যবস্থাপনা পরিচালক ভবেশ জৈন বলেছেন যে, গোল্ড লোন খাতের প্রসারের সাথে সাথে ঋণদাতাদের অগ্রাধিকার হওয়া উচিত প্রবৃদ্ধি এবং সতর্কতার মধ্যে ভারসাম্য বজায় রাখা।

ভারতের মোট গোল্ড লোন বাজারের মূল্য

ক্রিফ হাই মার্ক-এর তথ্য অনুসারে, ডিসেম্বর মাসের শেষে ভারতের মোট গোল্ড লোন বাজারের মূল্য ছিল ১৬.২ লক্ষ কোটি টাকা, যেখানে হাউজিং লোনের মূল্য ছিল ৪৩ লক্ষ কোটি টাকা। গোল্ড লোনের এই উল্লম্ফনের প্রধান কারণ হলো ক্ষুদ্র ব্যবসায়ীদের কাছ থেকে শক্তিশালী চাহিদা এবং গত বছর সোনার দামে তীব্র বৃদ্ধি, যা ঋণগ্রহীতাদের তাদের জামানতের বিপরীতে বড় অঙ্কের ঋণ পেতে সাহায্য করেছে। তবে, সোনার দাম রেকর্ড স্তর থেকে কমে যাওয়ায় ঋণদাতারা সতর্ক হয়ে ওঠেন। ২৮শে ফেব্রুয়ারি ইরান যুদ্ধ শুরু হওয়ার পরপরই, মার্চ মাসের সর্বোচ্চ দাম থেকে সোনার দাম ১৫% কমে যায়।

যথেষ্ট সুরক্ষা ব্যবস্থা

তবে, ঋণদাতারা জোর দিয়ে বলেছেন যে দাম কমে যাওয়া সত্ত্বেও তাদের কাছে যথেষ্ট সুরক্ষা ব্যবস্থা রয়েছে। এর কারণ হলো, তারা সাধারণত ৬০-৬৫% লোন-টু-ভ্যালু অনুপাত ব্যবহার করে, যেখানে পূর্ববর্তী নিয়ন্ত্রক নিয়ম ছিল ৭৫%। জৈন বলেন যে, জামানতের শক্তি গুরুত্বপূর্ণ হলেও, ঋণগ্রহীতাদের মূল্যায়নের জন্য এটি একমাত্র মাপকাঠি হতে পারে না। ঋণদাতাদের একজন ঋণগ্রহীতার মোট ঋণ, পরিশোধের ক্ষমতা, সাম্প্রতিক ঋণ আচরণ এবং অন্যান্য ঋণদাতার কাছে ঋণের পরিমাণ আরও সামগ্রিকভাবে মূল্যায়ন করতে হবে।

ঋণখেলাপীর সংখ্যা বৃদ্ধি

সর্বশেষ প্রতিবেদনটি দেখায় যে, গুরুতর ঋণখেলাপের ইতিহাস থাকা ঋণগ্রহীতারা, যারা পরবর্তীতে সোনার ঋণের উপর নির্ভর করেন, তাদের আনুষ্ঠানিক ঋণ ব্যবস্থা থেকে বাদ পড়ার ঝুঁকি উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি। এই ঋণগ্রহীতাদের জন্য ঋণ পাওয়ার সুযোগ হারানোর হার ঋণখেলাপী নন এমন ঋণগ্রহীতাদের তুলনায় প্রায় ১.৬ গুণ বেশি ছিল। এটি ইঙ্গিত দেয় যে ঋণগ্রস্ত ঋণগ্রহীতাদের একটি অংশের জন্য স্বর্ণ ঋণ ক্রমশ শেষ অবলম্বন হিসাবে কাজ করছে।

মূল্য ৫ গুণেরও বেশি বৃদ্ধি পেয়েছে

ব্যাঙ্ক অফ বরোদার প্রধান অর্থনীতিবিদ মদন সবনবীশ বলেছেন যে, দামের তীব্র পতনের পর ব্যাঙ্কগুলি রিয়েল-টাইম ভিত্তিতে স্বর্ণ ঋণের পোর্টফোলিও পর্যবেক্ষণ করছে। ২০২২ সালের এপ্রিল থেকে নতুন স্বর্ণ ঋণ প্রদানের পরিমাণ ৫.১ গুণ বৃদ্ধি পেয়েছে, যেখানে একই সময়ে গড় ঋণের পরিমাণ (টিকেট সাইজ) ৯০,০০০ টাকা থেকে বেড়ে ১.৯৬ লক্ষ টাকা হয়েছে, যা দ্বিগুণেরও বেশি। প্রতিবেদনে বলা হয়েছে যে এই বৃদ্ধি ক্রমবর্ধমান সংখ্যক ঋণগ্রহীতার স্বর্ণ ঋণ বেছে নেওয়া, গড় ঋণের পরিমাণে বৃদ্ধি, এই খাতে আরও ঋণদাতার প্রবেশ এবং নারীসহ দীর্ঘ ক্রেডিট ইতিহাস সম্পন্ন গ্রাহকদের অন্তর্ভুক্ত করার জন্য ঋণগ্রহীতার প্রোফাইলে পরিবর্তনের প্রতিফলন ঘটায়।